没想到2018年才开始没几天，官媒就发出“短期内中国存在加息的空间”的观点，而部分地区的楼市就出现松动，你知道这些变化背后的意图是什么吗？新的一年又该如何应对这些变化呢？

最近，一个消息突然挑起了市场的神经。

中国日报援引了央行研究局副局长纪敏的一段话，里面有一句是“短期内中国存在加息的空间”。市场立刻慌了，这是准备加息的节奏啊。然而，当天下午中国日报就急急忙忙出来灭火，表示这只是一个理论研究，并不能解读为“短期内有加息空间”。

一个是官媒，一个是央行研究局的副局长，上演这么一出开年“乌龙戏”，我只想说两个字：会玩。

这到底是加息还是不加息？如果加息，对你的影响又有多大？

为什么在2018年刚开始就突然上演这么一出戏？

其实也不难理解，因为就在这出戏的前几天，美国央行美联储刚刚公布了2018年的第一份央行文件，是关于12月份议息会议的会议纪要。纪要重点提到：美联储官员们是强烈支持继续渐进式加息。同时提到了特朗普税改有利于消费者开支，预计将促进美国企业投资，甚至会吸引更多的人进入劳动力市场。言外之意就是，今年美联储会继续按照计划加息，如果特朗普税改效果显著的话，那今年可能就不止加息3次，可能是4次甚至更多。这就尴尬了，面对美国一路加息的节奏，中美利差在不断地缩小，随时都有倒挂的可能。一旦利差优势没了，加上美国税改的诱惑，真不知道国内有多少资本想要往外跑，国外的资本不愿意再留在国内。但是要是跟着加息吧，国内债务高企又怎么扛得住。

根据央妈公布的数据，2016年年底，中国总债务是244万亿元，这是不含外债的，外债规模估计在1.5万亿美元，算上的话，中国合计的债务大概是255万亿人民币。

如果跟着美国加息25个基点，也就是加息0.25%，255万亿元的债务加息一次，一年就要多支付6375亿元的利息。

如果跟着节奏加，一年加几次，单单是利息的增量就足以让大大小小的金融机构和企业崩溃。原本经济增速就在下行，有多少企业是赚到钱的？有多少僵尸企业是靠贷款活着的？有多少人身上背着一堆债务？直接加息，有多少债务是还不起的，如果债务链条断裂引发债务危机，这个责任谁背负得起？加息或者不加息，对于央妈来说确实是左右为难的选择。

一方面不能让中美利差的优势消失，另一方面又不能引发债务危机，最好的结果是在两者之间找到一个平衡点。

所以，才有了2017年全面的被动加息，通过货币收紧和上调公开市场操作利率，提高市场利率。但是，面对美国不断加息的压力，被动加息并不是一个完美的解决办法。

我觉得吧，这一出“乌龙戏”，其实就是给市场打一剂预防针。告诉各位随着美国加息，央妈还会继续提高市场利率。

但是，加息是万不得已才会用的最后杀招。

面对美国加息，最难解决的问题就是资本外逃，如果可以减轻资本外逃的压力，就可以有喘息的机会，不用祭出加息这个大杀招。

于是，大家看到，2017年监管密集发布针对外汇管制的新政。把个人持中国银行卡在境外提取现金的额度，从每张银行卡每年累计不超过10万元，改为每人每年不超过10万元。六部委发布新的境外投资规范要求，遏制民企通过虚假境外投资转移资产。想法是很美好的，但现实却是很骨感的。如果国内不赚钱，甚至要面对各种各样的突发状况，钱还是会想尽办法往外跑。于是今年一开年，监管又用起了老套路，让所谓史上最严楼市调控出现“松动”。

首先是住建部提出新概念，去库存任务再深入，步入县域去库存的新阶段。

其次，多地楼市调控出现松绑。比如说兰州对部分区域取消限购，成为全国首个部分区域解除限购的城市。

虽然兰州解除了部分地区的限购，但同时加大了其他方面调控政策的力度。比如说松绑限购的同时加码实施限售，3年内都不能上市交易，还要严格执行政府限价。而且这次的限售范围还首次扩大到二手房，摆明就是想让你买房但不想让你卖房。不让你买房，就说明这个地方的库存已经去得差不多了，地方政府和房企的债务变成房贷转移到居民身上了。

以去库存方式鼓励买房，就说明这个地方的房子还很多，债务还需要有人来接盘。

监管要的是把市场上流动的钱锁进楼市里，把债务进行转移，而不是让炒房客把房价炒高，加大资产泡沫风险。

这样一来，钱锁在楼市里，就没办法往外跑；二来大量接盘买房，解决了地方政府和房企债务高企的问题，地方财政才能有收入。

最终，实现债务大转移，大家都来平摊债务，一旦真的万不得已加息，至少能够保证大局稳定，不会死得太难看。

为了让有闲钱的人为国接盘，监管还特别加设准入门槛，定向针对房贷利率加息。

今年年初，广州上海等地房贷利率继续上扬，比如广州区域内，首套房贷利率最高已经上浮至20%。“房贷大户”工、农、中、建、交五大行目前的首套房贷也都在1.05倍之上，其中建行最高达到1.1倍。一套价值400万元的房产，首付3成，贷款7成的话，按照20年进行每月等额还款，利率如果从8.5折提升到1.05倍，需要多支出40万元左右的利息。

其实，监管在曲线救国的过程中，已经在不断释放明确的信号。

一是房贷利率是在不断提高的，还房贷的压力会越来越大；二是央妈在收紧货币，银行自己也没有多少钱，房贷是很难批下来的。

买得起你就买，但是“房住不炒”已经反复说了，房子不可能再像以前能够随意变现；买不起你就别买了，硬要加杠杆买的话，你可得想清楚，已经提前告诉你房贷利率走高的趋势，到时候还不起房贷你可得自己承受苦果。

但是，把钱锁在楼市里的套路，仅仅起到减轻资本外逃的压力，并不能从根本上解决因美国加息造成的中美利差缩小。

所以，被动加息提高市场利率还是无法避免的，各种偿债压力也会越来越大。

面对不断走高的市场利率特别是房贷利率，下面的建议或许对你有很大的帮助。

记住，中国的楼市其实是政策市，房子是用来住的不是用来炒的是目前最大的政策风向。这个政策风向表面看是想遏制炒房，实际是想通过冻结货币来转移债务，防止资本外逃和债务危机。

在这个大背景下，如果是手上拿着几套房的，你很可能熬不到楼市真正松绑的时候，就会被不断走高的利率和各种成本压垮。

建议结合自己的储蓄收入与负债的情况，处理掉手上多的房子，当资产难以变现的时候，资产估值就只是纸面数字，落袋为安才是真的财富。

至于刚需，不得不说确实有些悲催，一方面楼市冻结房价下降的空间有限，另一方面即使房价有所下降，但是放贷利率不断走高，导致首付购房的成本在不断加大。

从现在的态势来看，房贷利率还有继续上涨的趋势。我只能说，刚需买房的话今年不存在什么最佳时机，如果有能力的话随时都可以上车，没能力的话等等也无妨，人生不是只有房事。

这里还是要再提醒一句，在一个政策主导的市场里面，千万不要抱有和政策对赌的心态。这就好比你去赌场和庄家对赌，庄家的话语权和弹药都远大于你，庄家怎么玩都行，但是你只要一着不慎就会满盘皆输，而且输的后果你根本承受不起。

可以很确定的是，随着外部美国加息和内部去杠杆的紧逼，未来偿债的压力会越来越大，你也得降降杠杆减轻负债，万一出现个人财务危机的时候，至少有退路留给自己。

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